[알짜배기 개념] 시드픽 (Seed Pick) 프로세스

 

T2B 액셀러레이터 스타트업 초기 단계 투자

(Early Stage Seed Money Investment – 이하 “시드 투자”로 약칭) 결정 프로세스

 

개요 (Overview)

-      시드 투자를 결정할 때, 엄격히 정의된 심사기준과 절차를 따르는 것은 의미가 없음

n  사업 전망을 객관적으로 따져볼 수 있는 데이터 자체가 없는 경우가 대부분

-      개인 Angel 투자자는 자신의 “경험, 지식, 그리고 직관적 감각”에 따라 투자 결정을 함

-      법인 액셀러레이터로서 기술과가치는 이런 “경험, 지식, 감각”을 갖춘 복수의 사람들을 시드 투자 결정 과정에 참여시키는 집단 지성 프로세스를 구축하고자 함

n  이 프로세스는 – 이하 “시드픽(Seed Pick) 프로세스”, 개별 투자결정 행위는 “시드픽”으로 약칭)

프로세스 기본 사상 (Principles)

1.     시드픽은 매 투자 기회마다 최소 3명 이상의 인원 (이하 “시드픽 멤버”)을 참여시킨다. (통상 5명으로 구성) [집단 지성의 원칙]

2.     각 시드픽 멤버는 본인의 독자적 판단에 의해 1차 개별 평가를 수행하고, 그 평가 내역은 멤버의 직급, 연령, 직무와 상관없이 동등하게 존중된다. [자율 판단 및 동일 가중치 원칙]

3.     최종 시드픽 결정은 1차 개별 평가를 기반으로 멤버들간의 격의 없는 토론 과정과 컨센서스를 통해 이루어진다. [개방적 토론 및 합의체 결정의 원칙]

시드픽 기준 (Criteria)

1.     Problem: 문제의 명확성 (5점 척도) (시장, 환경, 고객 등의 이슈)

n  진짜 고객 관점의 문제이거나, 세상이 필요로 하는 혜택(기회)일까?

n  이를 뒷받침하는 객관적 자료가 있는가?

2.     Solution: 솔루션의 타당성 (5점 척도) (기술, 경쟁품, 경쟁품, 가치사슬 등의 이슈)

n  문제 또는 기회에 대한 해결책으로 얼마나 타당한가?

n  이외의 다른 솔루션은 없는가?

3.     Trust: 스타트업 신뢰도 (5점 척도) (창업자, 팀, 경력, 조직문화 등의 이슈)

n  문제해결을 위한 지속적인 인내와 노력 또는 기회 포착 능력과 민첩성은 믿음직한가?

4.     Valuation: 밸류에이션 매력도 (주관적)

n  지금 BM의 가치는 얼마일까?

n  1억원을 투자한다면, 어느 정도의 지분율을 확보하는 것이 좋을까?

n  BM의 최종 완성까지 얼마의 투자가 더 필요할까?

시드픽 프로세스

1.     시드픽 Initiation

n  시드픽 멤버 구성

n  스타트업 사업 요지서 배포 및 설명회

2.     시드픽 First Evaluation (Initiation 후 일주일 이내)

n  개별 멤버들의 1차 평가

3.     시드픽 Think Tank

n  개별 평가를 바탕으로 한 집단 Debate

n  시드픽 4개 기준별로 Consensus 도달까지 진행 (Think Tank는 수회 진행 가능)

n  시드픽 Think Tank 결과 회의록은 최종 투자 결정 문서의 첨부 문서로 유지